Банк России вводит макропруденциальные лимиты на выдачу целевых автокредитов со сроком погашения свыше 7 лет и нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств со сроком свыше 5 лет. Эти меры начнут действовать с первого квартала 2027 года.
Решение обусловлено значительным ростом выдачи банками целевых автокредитов на срок более 7 лет с начала 2023 года. Их доля увеличилась с 8% во втором квартале 2022 года до 26% во втором квартале 2026 года. Увеличение срока кредитования позволяет искусственно снизить размер ежемесячного платежа и показатель долговой нагрузки заемщика, что может использоваться для обхода ограничений на кредитование граждан с высокой долговой нагрузкой.
Кроме того, длительные сроки кредитования повышают кредитные риски, увеличивая вероятность изменения финансового положения заемщика и снижения стоимости залога со временем. Почти половина нецелевых потребительских кредитов под залог автомототранспортных средств в третьем квартале 2026 года выдавалась на срок более 5 лет.
Для ограничения возможности искусственного занижения долговой нагрузки заемщика с первого квартала 2027 года устанавливаются макропруденциальные лимиты. По целевым автокредитам со сроком более 7 лет лимит составит 20% (фактическая доля выдач во втором квартале 2026 года — 26%), из них со сроком более 8 лет — 0% (фактически 6%). По нецелевым потребительским кредитам под залог авто со сроком более 5 лет лимит составит 1% (фактическая доля в третьем квартале 2026 года — 47%).
Остальные параметры макропруденциальной политики регулятор сохранил без изменений. Лимиты по ипотеке на строящееся и готовое жилье остались прежними на первый квартал 2027 года, так как качество обслуживания таких кредитов остается хорошим (доля просрочки более 30 дней на 9-й месяц от выдачи составила 0,5% по выдачам января 2026 года).
Лимиты по кредитам на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости также сохранены, поскольку в обоих сегментах улучшилась структура выдач.
Лимиты по необеспеченным потребительским кредитам не пересматривались: доля выдач заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 50% снизилась до 18% в третьем квартале 2026 года, а доля проблемной задолженности стабилизировалась на уровне 13,1%.
Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой сохранена на уровне 100%, надбавки по валютным корпоративным кредитам и национальная антициклическая надбавка (0,5 п.п.) также не пересматривались.
Эксперты портала CPL Finance отмечают, что введение макропруденциальных лимитов на долгосрочные автокредиты и потребительские кредиты под залог авто направлено на снижение рисков, связанных с завышенной долговой нагрузкой заемщиков и потенциальным ухудшением качества кредитного портфеля банков. Анализ данных показывает, что увеличение сроков кредитования могло использоваться для обхода существующих ограничений. Однако, учитывая сохранение других параметров макропруденциальной политики, сложно однозначно оценить долгосрочное влияние данных мер на общий кредитный рынок без дополнительной информации о динамике спроса на кредиты и реакции банковского сектора.