В 2020 году Банк России последовательно снижал ключевую ставку: с 6,25% в начале года до 4,25% к его концу. Это привело к уменьшению доходности по банковским вкладам. Средняя ставка по депозитам на срок от шести месяцев до года в 2020 году составляла около 4,1% годовых, а по вкладам на один-три года — примерно 4,6%.
Если бы в начале 2020 года человек разместил на банковском вкладе 100 000 рублей, к концу года сумма увеличилась бы примерно до 104 000–104 600 рублей. Наиболее выгодными были вклады, открытые в начале года, когда процентные ставки были выше. При размещении средств в декабре 2020 года итоговая сумма через год составила бы около 103 600 рублей.
Однако реальная выгода от вкладов оказалась ниже из-за инфляции. По данным Банка России, в 2020 году инфляция составила около 4,9%. Чтобы сохранить покупательную способность 100 000 рублей, необходимо было получить доход в размере примерно 104 900 рублей. Таким образом, обычный банковский вклад вряд ли смог полностью компенсировать инфляцию.
Если бы вкладчик ежегодно продлевал депозит и реинвестировал полученные проценты, то вклад, открытый в 2020 году, принес бы более значительный доход. При условии размещения средств под средние ставки каждого года, к концу 2025 года 100 000 рублей могли вырасти в среднем до 173 000 рублей. Однако с учетом инфляции эта сумма соответствовала бы примерно 110 000 рублей в ценах 2020 года.
Следовательно, открытие вклада в 2020 году служило скорее инструментом для сохранения средств, чем способом приумножения капитала. Основной рост накоплений стал возможен позднее, когда банковские ставки начали повышаться в 2024–2025 годах.
Экспертное мнение портала CPL Finance: Анализ доходности банковских вкладов в 2020 году показывает, что в условиях снижения ключевой ставки и инфляции, депозиты в большей степени выполняли функцию сохранения капитала, а не его приумножения. Реальная доходность, скорректированная на инфляцию, была низкой. Долгосрочное реинвестирование процентов могло увеличить итоговую сумму, но ее покупательная способность также оставалась ограниченной. Для уверенного вывода о долгосрочной эффективности подобных вложений в сравнении с другими инструментами, необходимы дополнительные данные о динамике ставок и инфляции за более продолжительный период.