По статистике негосударственных пенсионных фондов (НПФ), около половины взносов по программе долгосрочных сбережений (ПДС) вносится в конце года. Это связано с желанием граждан успеть получить государственную поддержку за текущий год и внести крупные суммы для максимального софинансирования.
Однако, как пояснил заместитель генерального директора НПФ «Эволюция» Дмитрий Ключник, такой подход приводит к потере до трех четвертей потенциального дохода.
Он привел пример: если бы участник ПДС внес 100 рублей в январе, то при доходности 19,1% годовых (показатель НПФ «Эволюция» за 2025 год) он получил бы 19,1 рубля дохода. При внесении средств в середине года доход составил бы 9,5 рубля, а при внесении в конце ноября — всего 1,6 рубля.
Средневзвешенная доходность пенсионных резервов НПФ за 2025 год, по данным Банка России, составила 16% годовых.
Дмитрий Ключник напомнил, что государственное софинансирование (до 36 тысяч рублей в год) начисляется независимо от даты взноса и зависит от его размера и официального дохода участника. Инвестиционный доход от НПФ, напротив, рассчитывается на фактический остаток средств и накапливается в течение всего периода нахождения денег в фонде. Таким образом, взнос, сделанный в мае, работает восемь месяцев, а в декабре — всего один месяц. Поэтому важны как сумма вложений, так и время их внесения.
Эксперт также подчеркнул, что увеличение сбережений в ПДС способствует эффекту сложного процента: начисленный инвестиционный доход прибавляется к взносам, увеличивая базу для дальнейшего расчета дохода. Это позволяет значительно нарастить накопления за 15 лет.
По мнению эксперта портала CPL Finance, своевременное внесение взносов в программу долгосрочных сбережений, особенно в начале года, может существенно повысить итоговую доходность за счет более длительного периода работы инвестированных средств и эффекта сложного процента. Однако для точного расчета потенциального дохода и его сравнения с альтернативными инвестиционными инструментами необходим более детальный анализ индивидуальных условий программы, ожидаемой доходности и сроков инвестирования.