С 1 октября 2026 года в России вводится новое ограничение для заемщиков, имеющих несколько дорогих микрозаймов. Теперь, если у клиента уже есть два непогашенных займа с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 200% годовых, он не сможет получить третий такой займ, независимо от общей суммы его текущей задолженности. Директор по маркетингу компании «Альфа-Деньги» Андрей Чесноков разъяснил, как будет действовать этот механизм.
В период с 1 октября 2026 года по 1 апреля 2027 года микрофинансовые организации (МФО) не смогут выдавать новый займ с ПСК выше 200% годовых клиентам, у которых уже имеются два действующих обязательства с аналогичной стоимостью. Данное ограничение распространяется исключительно на дорогие займы. Продукты с ПСК до 200%, такие как часть долгосрочных займов и кредитных линий, под действие правила не подпадают, уточнил Чесноков.
С 1 апреля 2027 года требования станут более строгими. Получение второго займа с ПСК выше 100% годовых станет возможным только после полного погашения первого. Кроме того, будет введен период охлаждения: заключить новый договор можно будет не ранее чем на четвертый день после погашения предыдущего займа.
По мнению Чеснокова, в первую очередь эти изменения коснутся заемщиков, которые одновременно пользуются несколькими короткими и дорогими займами. Рынок уже демонстрирует признаки адаптации: если в начале 2026 года почти половина портфеля МФО приходилась на клиентов с двумя и более займами дороже 100% годовых, то к середине года их доля снизилась до 47%.
«Если вам отказали в выдаче нового займа, это сигнал к тому, чтобы проанализировать свою текущую долговую нагрузку. Первым шагом является изучение кредитной истории. Там можно увидеть открытые договоры и выявить возможные ошибки. В случае, если закрытый заем по-прежнему отображается как действующий, необходимо обратиться к кредитору и в бюро кредитных историй для корректировки данных», — подчеркнул эксперт.
Чесноков прогнозирует, что после вступления новых правил в силу часть выдач сместится в сторону более долгосрочных займов с меньшей стоимостью. Это приведет к некоторому снижению маржинальности продуктов. Нововведение также усилит конкуренцию за привлечение новых клиентов и увеличит расходы на их привлечение. В то же время, работа с уже существующими клиентами станет более приоритетной для компаний по сравнению с привлечением новых. В целом, новые правила стимулируют рынок к развитию более долгосрочных продуктов с более низкой стоимостью. Скорость выдачи останется ключевым конкурентным преимуществом МФО, но к нему добавится необходимость более точной оценки потребностей и возможностей заемщика, резюмировал Чесноков.
Экспертное мнение портала CPL Finance:
Новые правила, вводимые с 1 октября 2026 года и ужесточающиеся с 1 апреля 2027 года, направлены на ограничение одновременного наличия у заемщиков нескольких дорогих микрозаймов. Изменения предполагают поэтапное введение ограничений на выдачу новых займов с высокой ПСК, а также введение периода охлаждения. Анализ текущей ситуации на рынке показывает начавшееся снижение доли клиентов с множественными дорогими займами. Влияние этих мер на рынок микрофинансирования, включая смещение спроса на более долгосрочные продукты и усиление конкуренции за клиентов, ожидается постепенным. Недостаточно данных для точного прогнозирования долгосрочных последствий для всех сегментов заемщиков и кредиторов.