С 1 сентября текущего года цифровой рубль стал доступен для граждан и компаний. Эта третья форма национальной валюты, наряду с наличными и безналичными деньгами, эмитируется Банком России и имеет равную ценность со всеми формами. Крупные банки уже предоставили своим клиентам возможность использовать цифровые рубли, а торговые компании, включая супермаркеты, автосалоны и маркетплейсы с высокими оборотами, начали принимать платежи в этой новой форме. Отмечается, что банки и торговые сети готовы к работе с цифровым рублем, и оплата товаров им будет возможна в крупных розничных сетях по всей стране.
Внедряя цифровой рубль, Банк России фактически создает собственную электронную платежную систему, где банки выступают в роли платежных агентов регулятора. Тарифы Банка России на операции с цифровым рублем значительно ниже банковских: переводы между компаниями обойдутся в 15 рублей, а оплата товаров и услуг — в 0,3% (не более 1500 рублей), в то время как банковский эквайринг составляет от 1% до 2,5%. Это может привести к потере части комиссионных доходов банками, которые составляют более 20% их чистой прибыли, а в целом расчетно-кассовое обслуживание принесло системе около 2,1 трлн рублей в 2024 году. Глава Сбербанка Герман Греф ранее выражал критику по поводу проекта, указывая на неудачный опыт внедрения цифровых валют в других странах и низкую долю цифровых юаней в общем объеме платежей в Китае. Полное внедрение цифрового рубля запланировано до сентября 2028 года, при этом вопросы офлайн-платежей и трансграничных переводов пока остаются нерешенными.
Проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2027–2029 годы» предполагает, что сохранение структурного дефицита федерального бюджета в предстоящие три года потребует от Банка России более жесткой политики. В проинфляционном сценарии средняя ключевая ставка в 2027 году может составить 13–15%, а в 2028 году — 11–12%, что на 2,5 и 3 процентных пункта выше базовой траектории соответственно. Инфляция в таком сценарии может достигнуть 4,5–5,5%, в то время как по базовой траектории ожидается 4%. Дезинфляционный сценарий, напротив, предполагает ускорение производительности благодаря новым технологиям и искусственному интеллекту, что может привести к росту ВВП на 2,5–3,5% и снижению ставки до 9–11%. В рисковом сценарии, где ИИ становится причиной мирового кризиса, сопоставимого с 2007–2008 годами, ВВП может сократиться на 3–4%, инфляция достичь 11–13%, а ставка — 19–21%. Заместитель председателя ЦБ Алексей Заботкин отметил, что базовый сценарий является "гораздо более вероятным", а уточнение прогнозов ожидается в октябре.
В первом полугодии взносы по накопительному страхованию жизни (НСЖ) составили 864 млрд рублей, что в полтора раза больше, чем годом ранее. Это связано с активными продажами таких полисов банками, которые получают комиссии в размере 5–8% от суммы взноса, а также с запретом с 1 января на заключение новых договоров инвестиционного страхования жизни. НСЖ стало альтернативой депозитам, предлагая фиксированную доходность на уровне 16% годовых, в то время как максимальная ставка по вкладам составляет 12,9%. Для банковских групп выгодно то, что такие продукты не подпадают под систему страхования вкладов и не требуют формирования резервов в ЦБ. При досрочном расторжении клиент получает только выкупную сумму. Почти половина всех взносов пришлась на договоры со средней премией свыше 10 млн рублей. С 1 сентября доход по договорам страхования жизни до 30 млн рублей освобождается от налога при условии, что первая выплата произойдет не ранее чем через пять лет.
Расходы российских домохозяйств с учетом инфляции во втором квартале выросли на 10–13% год к году, показав лучший результат с лета 2023 года. Основным фактором роста стало высвобождение средств с депозитов, открытых в 2022–2024 годах под высокие ставки (16–24% годовых), объем которых оценивается аналитиками в 3–4 трлн рублей. Росту спроса также способствовали инфляционные ожидания, достигшие в июле максимума с весны 2022 года (14,7%). Однако потребление оказалось неоднородным: продажи новых автомобилей выросли на 14,8%, тогда как покупки одежды и обуви снизились на 10–15%, трафик магазинов "у дома" сократился на 10%, а посещаемость общепита — на 6–10%. Эксперты считают этот всплеск разовым, отмечая падение нормы сбережений с 10% до 4,4% и замедление темпов роста зарплат, а также прогноз роста ВВП на 2026 год на уровне всего 0,5%.
Эксперты портала CPL Finance отмечают, что внедрение цифрового рубля является значимым шагом в развитии платежной инфраструктуры, предлагая потенциально более выгодные тарифы по сравнению с традиционными банковскими услугами. Однако, учитывая опыт других стран и публичную критику со стороны представителей банковского сектора, реальное влияние на рынок и его популярность среди потребителей и бизнеса будет зависеть от дальнейшего развития функционала, удобства использования и адаптации банковской системы. Недостаточно данных для однозначной оценки долгосрочного эффекта на комиссионные доходы банков и общую структуру финансовых потоков.