В мае зафиксирован самый значительный в текущем году отток средств со срочных депозитов граждан. Большая часть этих средств была выведена из топ-10 банков по объему привлеченных вкладов физических лиц. У шести крупнейших банков портфель депозитов сократился более чем на 20 миллиардов рублей, а Сбербанк потерял свыше 200 миллиардов рублей. Эксперты связывают это со снижением ставок по депозитам и нестабильной работой интернета, что побуждает людей переводить деньги в наличные. По данным ЦБ, в мае объем наличных денег в обращении увеличился на 400 миллиардов рублей.
План модернизации «Почты России», который рассматривается Госдумой, может привести к росту цен на банковские услуги. Новая платная электронная система для юридически значимой переписки может стать для компании дополнительным источником дохода. Однако финансовые организации опасаются, что их могут обязать дублировать официальные уведомления через эту систему, что повлечет за собой дополнительные расходы. Эти затраты, в свою очередь, могут отразиться на увеличении комиссий и стоимости некоторых банковских услуг.
За последнюю неделю только два крупных ипотечных банка снизили ставки по рыночным программам кредитования. Остальные игроки рынка не планируют подобных шагов в ближайшее время, ссылаясь на решение ЦБ замедлить темпы снижения ключевой ставки. Это сохраняет для банков достаточно высокую стоимость фондирования, а проинфляционные риски заставляют их более осторожно пересматривать условия по ипотеке. Тем не менее, доля рыночной ипотеки, по мнению экспертов, продолжит расти даже при умеренном снижении ставок, особенно после внесения изменений в программу «Семейная ипотека».
Директор Центра макроэкономических исследований (ЦМИ) Сбербанка Александр Исаков считает, что механизм бюджетного правила нуждается в пересмотре. По его мнению, он теряет актуальность из-за снижения доли нефтегазовых доходов в федеральном бюджете, а его роль в стабилизации курса становится менее значительной. Исаков предлагает перейти к «национальному бюджетному правилу», при котором все бюджетные резервы будут храниться исключительно в рублях, сохранив при этом ориентир по предельной величине расходов.
Индекс финансового стресса в России, рассчитываемый агентством АКРА, достиг четырехлетнего максимума и приблизился к пороговому значению в 2,5 пункта. Превышение этой отметки, согласно методологии агентства, свидетельствует о переходе финансовой системы в состояние кризиса. Последний раз индекс находился за этой чертой в октябре 2022 года. Хотя говорить о полноценном финансовом кризисе пока рано, эксперты отмечают, что масштабы распродаж на рынках соответствуют прошлым кризисным эпизодам.
По мнению эксперта портала CPL Finance, текущая ситуация с оттоком средств с депозитов и ростом наличных в обращении указывает на повышенную осторожность граждан в отношении банковских вкладов. Снижение ставок по депозитам и опасения относительно стабильности работы финансовых сервисов могут стимулировать дальнейшее изъятие средств. В то же время, ограниченное снижение ставок по ипотеке, несмотря на действия ЦБ, свидетельствует о сохраняющихся рисках для банковской системы. Недостаточно данных для однозначных выводов о долгосрочных тенденциях.